Најголемите светски вести за рударство во 2023 година

Пазарите на метали и минерали се нестабилни во најдобро време - падот на цената на никелот, кобалтот и литиумот во 2023 година беше екстремен, но не сосема без преседан. Производителите на ретки земји, чуварите на метали од платина, следбениците на железна руда и златни и сребрени бубачки за таа работа, поминаа низ полошо.

Рударските компании станаа подобри во навигацијата во немирните води, но принудното затворање на еден од најголемите рудници за бакар што стапи во производство во последниве децении служеше како остар потсетник за големите ризици со кои се соочуваат рударите над и над пазарните промени.

Панама го затвора џиновскиот рудник за бакар

По неколкумесечни протести и политички притисок, на крајот на ноември владата на Панама нареди затворање на рудникот Кобре Панама на First Quantum Minerals по пресудата на Врховниот суд со која се прогласи рударски договор за операцијата.противуставна.

Јавни личности, вклучувајќи ја климатската активистка Грета Тунберг и холивудскиот актерЛеонардо ди Каприоги поддржа протестите исподели видеоповикувајќи „мега рудникот“ да престане со работа, што брзо стана вирално.

Во последната изјава на FQM во петокот се вели дека владата на Панама не обезбедила правна основа на компанијата со седиште во Ванкувер заспроведување на планот за затворање, план за кој Министерството за индустрии на централноамериканската нација соопшти дека ќе биде претставен дури во јуни следната година.

FQMима поднесенодве известувања за арбитража за затворањето на рудникот, кој не работи од демонстрантитеблокиран пристап до неговото пристаниште за испоракаво октомври. Сепак, арбитражата нема да биде посакуваниот исход на компанијата, рече извршниот директор Тристан Паскал.

Како последица на немирите, FQM рече дека требало подобро да ја соопшти вредноста на рудникот од 10 милијарди долари на пошироката јавност и сега ќе потроши повеќе време во ангажман со Панамците пред националните избори следната година. Акциите на FQM отскокнаа во изминатата недела, но сè уште се тргуваат за повеќе од 50% под високиот хит во јули оваа година.

Проектираниот дефицит на бакар испарува

Исклучувањето на Cobre Panama и неочекуваните оперативни прекини што ги принудија компаниите за ископ на бакар да го намалат производството доведоа до ненадејно отстранување на околу 600.000 тони очекуваната понуда, што ќе го доведе пазарот од големиот очекуван суфицит во рамнотежа, па дури и во дефицит.

Следните неколку години требаше да бидат време на изобилство за бакар, благодарение на серијата големи нови проекти кои започнаа низ целиот свет.

Очекувањата во поголемиот дел од индустријата беа за удобен вишок пред пазарот повторно да се затегне подоцна оваа деценија кога зголемената побарувачка заелектрични возилаиинфраструктура за обновливи извори на енергијасе очекува да се судри со недостаток на нови рудници.

Наместо тоа, рударската индустрија истакна колку може да биде ранлива понудата - без разлика дали поради политичката и социјалната опозиција, тешкотијата за развој на нови операции или едноставно секојдневниот предизвик за влечење камења од длабоко под земјата.

Цената на литиумот е намалена поради порастот на понудата

Цената на литиумот беше десеткувана во 2023 година, но предвидувањата за следната година се далеку од розови. Побарувачката на литиум оделектрични возиласè уште рапидно расте, но одговорот на понудата го совлада пазарот.

Глобалното снабдување со литиум, пак, ќе скокне за 40% во 2024 година, соопшти UBS претходно овој месец, на повеќе од 1,4 милиони тони еквивалент на литиум карбонат.

Излез во врвни производители Австралија иЛатинска Америкаќе се зголеми за 22% и 29%, соодветно, додека во Африка се очекува да се удвои, поттикнати од проектите во Зимбабве, соопшти банката.

Кинеското производство, исто така, ќе скокне за 40% во следните две години, соопшти UBS, поттикнат од големиот проект CATL во јужната провинција Џиангкси.

Инвестициската банка очекува дека цените на кинескиот литиум карбонат би можеле да паднат за повеќе од 30% следната година, паѓајќи до 80.000 јуани (14.800 американски долари) по тон во 2024 година, во просек на околу 100.000 јуани, што е еквивалентно на трошоците за производство во Џиангси, најголемиот кинески производствен регион хемикалијата.

Литиумските средства сè уште се во голема побарувачка

Во октомври, Albemarle Corp.се оддалечи од преземањето од 4,2 милијарди доларина Liontown Resources Ltd., откако најбогатата австралиска жена создаде блокирачко малцинство и ефективно ја прекина една од најголемите зделки за метали на батерии досега.

Со желба да додаде нова понуда, Албемарл ја следеше својата цел со седиште во Перт со месеци, гледајќи го својот проект долината Кетлин - еден од најперспективните наоѓалишта во Австралија. Liontown се согласи со „најдобрата и последна“ понуда на американската компанија од 3 австралиски долари по акција во септември - речиси 100% премија во однос на цената пред да се објави интересот за преземање на Albemarle во март.

Албемарл мораше да се бори со доаѓањето на борбениот рударски тајкун Џина Рајнхарт, како нејзин Хенкок Проспектингпостојано градеше удел од 19,9%.во Лајонтаун. Минатата недела, таа стана единствениот најголем инвеститор, со доволно влијание за потенцијално да го блокира гласањето на акционерите за договорот.

Во декември, SQM се здружи со Hancock Prospecting за да направи засладена понуда од 1,7 милијарди австралиски долари (1,14 милијарди долари) за австралискиот развивач на литиум Azure Minerals, соопштија трите страни во вторникот.

Договорот ќе му даде на светскиот производител број 2 на литиум SQM основа во Австралија со удел во проектот Andover на Azure и партнерство со Hancock, кој има железничка инфраструктура и локално искуство во развој на рудници.

Чиле и Мексико ја преземаат контролата над литиумот

Претседателот на Чиле Габриел Бориќ во април објави дека неговата влада ќе ја стави литиумската индустрија во земјата под државна контрола, применувајќи модел во кој државата ќе биде партнер со компаниите за да се овозможи локален развој.

Надолгоочекуваната политикаво вториот по големина светски производител на метал на батерии вклучува создавање на национална компанија за литиум, рече Бориќна националната телевизија.

Мексиканскиот претседател Андрес Мануел Лопез Обрадор во септември рече дека концесиите за литиум во земјата се ревидираат, откако кинескиот Ганфенг минатиот месец посочи дека нејзините концесии за мексикански литиум се откажуваат.

Лопез Обрадор формално ги национализираше резервите на литиум во Мексико претходно оваа година и во август, Ганфенг рече дека мексиканските рударски власти издале известување до локалните подружници во кое укажуваат дека девет од неговите концесии се прекинати.

Златото ќе се изгради на рекордната година

Фјучерс цената на златото во Њујорк постави највисоко ниво на сите времиња на почетокот на декември и се чини дека ќе го надмине врвот од новата година.

Реперот за цената на златото во Лондон достигна историски максимум од 2.069,40 долари за тројска унца на попладневната аукција во средата, надминувајќи го претходниот рекорд од 2.067,15 долари поставен во август 2020 година, соопшти Лондонската асоцијација за пазар на шипки (LBMA).

„Не можам да мислам на појасна демонстрација на улогата на златото како складиште на вредност од ентузијазмот со кој инвеститорите ширум светот се свртеа кон металот за време на неодамнешните економски и геополитички превирања“, рече главниот извршен директор на LMBA, Рут Кроуел.

JPMorgan предвиде нов рекорд уште во јули, но очекуваше новото високо ниво да се случи во вториот квартал на 2024 година. Основата на оптимизмот на JPMorgan за 2024 година – падот на каматните стапки во САД – останува недопрена:

„Банката има просечна целна цена од 2.175 долари за унца за шипки во последниот квартал од 2024 година, со ризици свртени нагоре поради прогнозата за блага американска рецесија која веројатно ќе се случи некаде пред да почне да се намалува ФЕД“.

Дури и кога златото се искачуваше на нови врвови, трошоците за истражување на благородниот метал се намалија. Студијата објавена во ноември, вкупните буџети за рударско истражување паднаа оваа година за прв пат од 2020 година, намалувајќи се за 3% на 12,8 милијарди долари кај 2.235 компании кои доделија средства за пронаоѓање или проширување на депозитите.

И покрај пенливата цена на златото, буџетите за истражување на злато, кои историски повеќе се управувани од помладиот рударски сектор отколку кој било друг метал или минерал, се намалија за 16% или 1,1 милијарди долари на годишно ниво на нешто помалку од 6 милијарди долари, што претставува 46% од глобалниот вкупно.

Тоа е намалено од 54% во 2022 година во услови на повисоки трошоци за литиум, никел и други метали од батерии, пораст на трошоците за ураниум и ретки земји и зголемување на бакарот.

Рударска година на М&А, спин-оф, ИПО и зделки на SPAC

Во декември, шпекулации за Англо Американец (LON: AAL)станува цел на преземањеод страна на ривал или компанија со приватен капитал, се зголемија, бидејќи слабоста во акциите на диверзифицираниот рудар продолжи.

Ако Anglo American не ги промени операциите и цената на нејзината акција продолжи да заостанува, аналитичарите на Jefferies велат дека не можат да ја „исклучат можноста Англо да е вклучен во поширокиот тренд на консолидација на индустријата“, се вели во нивното истражување.

Во октомври, акционерите на Newcrest Mining силно гласаа за прифаќање на понудата за откуп од околу 17 милијарди долари од глобалниот гигант за ископување злато Newmont Corporation.

Њумонт (NYSE: NEM) планира да собере 2 милијарди долари во готовина преку продажба на рудници и деинвестиции на проекти по купувањето. Стекнувањето ја носи вредноста на компанијата на околу 50 милијарди долари и додава пет активни рудници и два напредни проекти во портфолиото на Њумонт.

Распадите и спон-офите беа исто така голем дел од корпоративните случувања во 2023 година.

Откако неколку пати беше одбиен во обидот да ги купи сите Teck Resources, Glencore и неговиот јапонски партнер се во подобра позицијада донесе понуда од 9 милијарди долари за диверзифицираната канадска единица за јаглендо крај. Првичната понуда на извршниот директор на Glencore, Гери Нагл, за целата компанија се соочи со силен отпор од либералната влада на Џастин Трудо и од премиерот на Британска Колумбија, каде што е сместена компанијата.

Vale (NYSE: VALE) не бара нови партнери за својата единица за основни метали по неодамнешната продажба на капитал, но може да размисли заИПОза единицата во рок од три или четири години, изјави извршниот директор Едуардо Бартоломео во октомври.

Вале го регрутира поранешниот шеф на Anglo American Plc, Марк Кутифани во април за да води независен одбор кој ќе ја надгледува единицата за бакар и никел вредна 26 милијарди долари, создадена во јули кога бразилската матична компанија продаде 10% на саудискиот фонд Manara Minerals.

Акциите на индонезискиот рудар за бакар и злато, PT Amman Mineral Internasional, пораснаа повеќе од четири пати од котирањето во јули и ќе продолжат да растат по неговото вклучување во главните индекси на пазарите во развој во ноември.

ИПО на Amman Mineral во вредност од 715 милиони долари беше најголемата во најголемата економија во Југоисточна Азија оваа година и сметаше на силната побарувачка од глобалните и домашните фондови.

Не сите договори поминаа без проблеми оваа година.

Објавен во јуни, договор за метали од 1 милијарда долари од бланко-чековниот фонд ACG Acquisition Co за стекнувањебразилски никел и рудник за бакар-златоод Appian Capital, беше раскинат во септември.

Договорот беше поддржан од Glencore, Stellantis, мајката на Chrysler и единицата за батерии на Volkswagen, PowerCo преку инвестиција во капиталот, но бидејќи цените на никелот паднаа, имаше недостаток на интерес од малцинските инвеститори во фазата на понуда од 300 милиони долари што ACG ја планираше како дел од договор.

Преговорите во 2022 година за стекнување на рудниците исто така пропаднаа откако понудувачот Сибание-Стилвотер се повлече. Таа трансакција сега е предмет направна постапкаоткако Appian поднесе барање од 1,2 милијарди долари против јужноафриканскиот рудар.

Никел нослив

Во април, индонезиската PT Trimegah Bangun Persada, попозната како Харита Никел, собра 10 трилиони рупии (672 милиони долари) во тогаш најголемата иницијална јавна понуда на Индонезија годинава.

Сепак, ИПО на Харита Никел брзо се влоши за инвеститорите, бидејќи цените на металот влегоа во постојан и долг пад. Никелот е со најлоши перформанси меѓу основните метали, речиси се преполови во вредност откако започна во 2023 година да се тргува над 30.000 долари за тон.

Следната година не изгледа одлично ниту за ѓаволскиот бакар, бидејќи врвниот производител Норникел предвидува зголемување на вишокот поради слабата побарувачка од електричните возила и зголемената понуда од Индонезија, која исто така доаѓа со дебел слој кобалт:

„...поради континуираниот циклус на десток во синџирот на снабдување со EV, поголем удел на не-никелски LFP батерии и делумно префрлување од BEV кон PHEV продажбата во Кина. Во меѓувреме, лансирањето на новите индонезиски капацитети за никел продолжи со високо темпо“.

Паладиумимаше и груба година, намалена за повеќе од една третина во 2023 година и покрај доцното полнење од повеќегодишните ниски падови на почетокот на декември. Паладиумот последен пат се тргуваше по 1.150 долари за унца.

Кина го свиткува својот критичен минерален мускул

Во јули Кина објави дека ќе го ограничи извозот надва нејасни, но клучни металиво ескалација на трговската војна против технологијата со САД и Европа.

Пекинг рече дека извозниците ќе треба да аплицираат за лиценци од Министерството за трговија ако сакаат да започнат или продолжат да испраќаат галиум и германиум надвор од земјата и ќе треба да ги пријават деталите за странските купувачи и нивните апликации.

Кина е убедливо главен извор на двата метали - со 94% од снабдувањето со галиум и 83% од германиум, според студијата на Европската унија за критичните суровини оваа година. Двата метали имаат широк спектар на специјални употреби за производство на чипови, комуникациска опрема и одбрана.

Во октомври, Кина рече дека ќе бара извозни дозволи за некои производи од графит за да ја заштити националната безбедност. Кина е најголем светски производител и извозник на графит. Тој, исто така, рафинира повеќе од 90% од светскиот графит во материјал што се користи практично во сите аноди на батерии за електрични возила, што е негативно наполнет дел од батеријата.

Американски рударирече дека потегот на Кина ја нагласува потребата Вашингтон да го олесни сопствениот процес на ревизија на дозволите. Речиси една третина од графитот што се троши во САД доаѓа од Кина, според Алијансата за автомобилски иновации, која ги претставува компаниите од синџирот на снабдување со автомобили.

Во декември, Пекинг во четвртокот го забрани извозот на технологија за производство на магнети за ретки земји, додавајќи го на веќе воведената забрана за технологија за извлекување и одвојување на критичните материјали.

Ретките земји се група од 17 метали кои се користат за производство на магнети кои ја претвораат енергијата во движење за употреба во електрични возила, турбини на ветер и електроника.

Додека западните земји се обидуваат да лансираат своиоперации за обработка на ретки земји, забраната се очекува да има најголемо влијание врз таканаречените „тешки ретки земји“, кои се користат во мотори на електрични возила, медицински уреди и оружје, каде Кина има виртуелен монопол на рафинирање.

Оригинал:Фрик Елс | www.mining.com